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Deutsche Boerse AG e NYSE Euronext Concordam com a Fuso para Criar o Premier Global Exchange Group

^{Published on 2011-02-17 06:20:41 - Market Wire}
 

FRANKFURT & NOVA YORK--([ BUSINESS WIRE ])--Deutsche Boerse AG (XETRA: DB1) e NYSE Euronext (NYSE: NYX) anunciaram hoje que firmaram um acordo de fuso de negcios aps a aprovao dos Conselhos de ambas as empresas. Sob o acordo, as empresas iro se fundir para criar o principal grupo de bolsas global do mundo, criando o lder mundial em negociao de derivativos e gerenciamento de risco e o maior e mais conhecido local para levantamento de capital e negociao de aes. O grupo combinado oferecer aos clientes escala global, inovao de produtos, eficincias operacional e de capital e uma maior variedade de solues de informaes de mercado e tecnologia.

A transao ir fortalecer Frankfurt e Nova York como os principais centros financeiros, ao mesmo tempo em que beneficia Paris e Londres, assim como Luxemburgo. Cada uma das bolsas nacionais do grupo, incluindo aquelas em Amsterd, Bruxelas e Lisboa, manter seu nome no mercado local e todas as bolsas continuaro a operar sob a superviso e estruturas regulatrias locais. O grupo combinado trabalhar em estreita colaborao com os reguladores em todos os mercados para facilitar a transparncia e padronizao dos mercados de capitais em nvel global.

O grupo combinado ter receitas lquidas combinadas em 2010 de¹ 4.1 bilhes de Euros/ 5,4 bilhes de dlares, e o EBITDA de 2010 ser de 2,1 bilhes de Euros / 2,7 bilhes de dlares, tornando-se, assim, o maior grupo de bolsas do mundo por receitas e EBITDA. Baseado nas receitas lquidas de 2010, o grupo combinado ganhar cerca de 37% das receitas totais em negociao e compensao de derivativos, 29% em listagens em espİcie, negociao e compensao, 20% em liquidao e custdia e 14% em servios de dados do mercado, ndice e tecnologia.

Reto Francioni, Diretor-Presidente da Deutsche Boerse, disse: "Essa fuso criar um valor significativo para todas as partes interessadas. Essa transao rene dois dos operadores de bolsa mais respeitados e bem sucedidos do mundo para assumir a liderana nos mercados de capitais globais e definir o padro para crescimento, qualidade e alcance de mercado. A fuso faz sentido para todos os nossos pblicos-alvo. Os acionistas de ambas as empresas se beneficiaro de oportunidades nicas de crescimento e sinergias. Os clientes tero um acesso sem precedentes a mercados, produtos, informaes, tecnologia de classe mundial, servios de compensao e liquidao - no mundo todo e ininterruptamente. Do ponto de vista regulamentar, estamos comprometidos em permanecer como a plataforma mais transparente e mais bem regulamentada do mundo".

Ele acrescentou que "Esta fuso posiciona o grupo para uma oportunidade nica de crescimento, medida que os clientes buscam mais transparncia, maior confiana nos preos e execuo de primeira qualidade. Alİm disso, esperamos que o grupo combinado ser um parceiro altamente atraente para os mercados de capitais na sia-Pacfico e em outras partes do mundo."

Duncan Niederauer, Diretor-Executivo da NYSE Euronext, disse: "Reto e eu estamos empenhados em reunir o melhor de ambas as organizaes a criar o principal grupo de bolsas global e um lder na arena financeira global que evolui rapidamente. Esta transao İ um catalisador para o desenvolvimento de uma comunidade global dos mercados de capitais, oferecendo os melhores e mais transparentes e inovadores servios para clientes e emissores, onde quer que estejam. Nossos respectivos acionistas tambİm se beneficiaro de um perfil de crescimento significativamente melhorado, a oportunidade de obter sinergias substanciais de custos, gerao de fluxo de caixa inİdito e medidas de crİdito muito fortes."

Ele continuou dizendo que: "A crescente globalizao e interligao dos mercados de capitais, bem como a presena de rpido crescimento dos locais de negociao alternativos que operam com menos transparncia e muito menos exigncias regulatrias, ir posicionar a nova empresa como um verdadeiro participante global bem colocado para dirigir a fora e competitividade no longo prazo dos mercados transparentes e regulamentados".

Governana e Local: Uma Verdadeira Parceria

O grupo ter duas sedes, uma na torre ecolgica recİm-construda da Deutsche Boerse, perto de Frankfurt, e outra em Nova York, na 11 Wall Street, lar do ic'nico prego da Bolsa de Valores de Nova York, e tirar vantagem das suas operaes globais existentes. A empresa ser comandada por um conselho de um nvel com 17 membros -15 conselheiros e mais o Presidente do Conselho e Diretor-Presidente. Dos 15 diretores, 9 sero designados pela Deutsche Boerse e 6 pela NYSE Euronext. Reto Francioni ser o Presidente e tambİm ser responsvel pela estratİgia do grupo e pela gesto de relacionamento global. Duncan Niederauer ser o Diretor-Presidente e comandar um Comit Executivo com o mesmo nmero de Executivos atuais da Deutsche Boerse e da NYSE Euronext.

Os quatro executivos da NYSE Euronext so: Duncan Niederauer, como Diretor-Presidente, localizado em Nova York, Dominique Cerutti, como Chefe de Servios de Tecnologia e TI, localizado em Paris, Lawrence Leibowitz, Chefe de Listagens e Negociaes em Espİcie e John K. Halvey, Diretor Jurdico, ambos localizados em Nova York. Os quatro executivos provenientes da Deutsche Boerse so Andreas Preuss, como Chefe de Derivativos, localizado em Frankfurt, Jeffrey Tessler, como Chefe de Liquidao e Custdia, localizado em Luxemburgo, Frank Gerstenschlaeger, como Chefe de Dados de Mercado e Anlise e Gregor Pottmeyer, como Diretor Financeiro do grupo combinado, ambos localizados em Frankfurt.

Andreas Preuss assumir a funo de Diretor-Presidente Substituto e Presidente. Dominque Cerutti assumir a funo de Presidente, e Lawrence Leibowitz assumir a funo de Diretor Operacional.

Criando Valor para o Acionista

Espera-se que a combinao gere economias de custo anuais de cerca de 300 milhes de euros/ 400 milhes de dlares, principalmente das operaes de tecnologia da informao, compensao e de mercado, bem como da administrao corporativa e funes de suporte. O grupo combinado proporcionar oportunidades de desenvolvimento altamente atraentes para os empregados em todos os mercados e geografias. Alİm disso, espera-se que a fuso leve a sinergias de, no mnimo, 100 milhes de euros/133 milhes de dlares de receitas anuais atravİs da oportunidades de distribuio e venda cruzadas, maior faturamento da consolidao do pool de liquidez e novos produtos, a introduo progressiva das capacidades de compensao da Deutsche Boerse e mbito estendido para as ofertas de dados de mercado e servios de tecnologia.

As sinergias de custos devem ser realizadas a uma taxa de operao anual de 25% atİ o final do ano 1, 50% atİ o final do ano 2, e 100% atİ o final do 3^o ano aps a consumao da transao. Estima-se que os custos de reestruturao e implementao sejam de aproximadamente 1,5 a 2,0 vezes as sinergias de custos com taxa de operao total esperadas. A transao agrega valor imediatamente aos ganhos ajustados para ambos os acionistas da NYSE Euronext e da Deutsche Boerse.²

Um Encaixe Estratİgico e Operacional Ideal

Os negcios de derivativos da Eurex (Deutsche Boerse) e NYSE Liffe (NYSE Euronext) se complementam mutuamente de forma ideal em produtos de taxa de juros, com a Eurex se especializando na extremidade longa (long end) da curva da taxa de juros e a NYSE Liffe na extremidade curta (short end). A combinao de ambos os negcios de derivativos criar um lder claro no mercado global, negociando mais de 19 milhes de contratos de derivativos por dia, incluindo mais de 6 milhes de contratos de opes dos EUA por dia. A fuso destes locais complementares proporcionar oportunidades de eficincia de capital e produtos inovadoras para os clientes, e criar uma proposta de valor mais atraente para os produtos de referncia europeus estabelecidos em escala mundial. Alİm disso, a fuso cria oportunidades de crescimento futuro em gesto de riscos e compensao.

O negcio combinado Cash Trading & Listings criar um grupo de bolsas com o mais profundo pool de liquidez para as aes americanas e europeias A franquia de listagens da Bolsa de Valores de Nova York, que j abriga as principais marcas globais do mundo, ser reforada ainda mais pelo maior perfil global do novo grupo, reforando sua posio de local para levantamento de capital mais atraente para empresas de todo o mundo. Alİm disso, a combinao da Euronext e da Bolsa de Valores de Frankfurt ir fornecer uma bolsa de valores verdadeiramente pan-europeia, regulada e transparente, ao mesmo tempo em que preserva as funes nacionais fortes de nossos cinco locais.

A combinao tambİm rene negcios de servios de dados de mercado e anlise, ndice e tecnologia de alto crescimento, e criar um amplo portflio de dados prİ- e ps-negociao de mltiplos ativos, ndices reconhecidos internacionalmente STOXX, e um provedor de infra-estrutura de negociao e servios de tecnologia de rpido crescimento. O grupo combinado oferecer aos clientes uma gama mais ampla e mais rica de produtos de informao, ferramentas analticas e de negociao, bem como conectividade e acesso globais.

No lado ps-negociao, a empresa bem-sucedida Clearstream da Deutsche Boerse, com a sua forte e crescente presena na sia, estar ainda melhor posicionada para o crescimento futuro, j que o grupo combinado ter uma base de clientes maior e verdadeiramente global.

O grupo combinado tambİm serviria como um modelo de marco regulatrio, facilitando a transparncia e padronizao nos mercados de capitais globalmente, enquanto continua a operar todas as bolsas nacionais sob estruturas regulatrias locais e respectivas marcas.

Fuso sob a recİm-criada empresa holding holandesa

A transao est estruturada como uma combinao da Deutsche Boerse e NYSE Euronext, sob uma nova empresa holding holandesa, que dever ser listada em Frankfurt, Nova York e Paris. Do lado da NYSE Euronext, isto ser efetuado atravİs da fuso da NYSE Euronext e de uma subsidiria americana da nova empresa holding na qual cada ao da NYSE Euronext ser convertida em 0,4700 de uma ao da nova holding. Do lado da Deutsche Boerse, a nova empresa holding lanar uma oferta pblica de aquisio, na qual os acionistas da Deutsche Boerse podem oferecer suas aes da Deutsche Boerse por um nmero equivalente de aes da nova holding.

Propriedade definitiva da empresa combinada

Aps a concluso total das transaes contempladas, os ex-acionistas da Deutsche Boerse deteriam 60% do grupo combinado e os ex-acionistas da NYSE Euronext deteriam 40% do grupo combinado, em uma base totalmente diluda, e assumindo que todas as aes da Deutsche Boerse sejam ofertadas na oferta de aquisio.

A transao est sujeita aprovao dos titulares da maioria das aes emitidas e em circulao da NYSE Euronext e a um nvel de aceitao de 75% da oferta de aquisio pelos acionistas da Deutsche Boerse, bem como a aprovao das autoridades pertinentes de concorrncia, financeiras, de valores mobilirios e outras autoridades reguladoras nos EUA e na Europa, e a outras condies costumeiras de fechamento. A transao dever ser concluda no final de 2011.

Os principal consultores financeiros da Deutsche Boerse so o Deutsche Bank e o J.P. Morgan Securities LLC. Os principais conselheiros financeiros da NYSE Euronext so Perella Weinberg Partners e BNP Paribas. Os consultores jurdicos so Linklaters, para a Deutsche Boerse, e Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Stibbe N.V. e Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP para a NYSE Euronext. Outras consultorias financeiras esto sendo fornecidas pelo Credit Suisse, Goldman Sachs & Co., Morgan Stanley & Co. Inc. e Societe Generale.

Conferncia de Investidores Globais, Analistas e de Imprensa - Hoje, 15 de Fevereiro s 17 horas, CET, e 11 horas, EST

O Diretor-Presidente da Deutsche Boerse, Reto Francioni, e o Diretor-Presidente da NYSE Euronext, Duncan Niederauer, faro uma conferncia hoje. Um webcast do udio ao vivo estar disponvel nos respectivos sites da Deutsche Boerse e da NYSE Euronext. Para os participantes que desejarem discar para o evento, foi estabelecida a seguinte linha.

Informaes para Discagem:

EUA +1 212 444 0297

Reino Unido +44 (0) 203 147 48 61

Frana +33 (0) 1722 53097

Alemanha (idioma: ingls) +49 (0)69 247 501 899

Alemanha (idioma: alemo) +49 (0)69 247 501 890

Declarao de "Porto Seguro"

Com relao transao de combinao comercial proposta, a NYSE Euronext e a Deutsche Boerse AG esperam que a Alpha Beta Netherlands Holding N.V. ("Holding"), uma empresa holding recİm-formada, protocolar uma Declarao de Registro no Formulrio F-4 junto Comisso de Valores Mobilirios dos EUA ("SEC") que incluir (1) uma declarao de procurao da NYSE Euronext, que tambİm constituir um prospecto para a Holding e (2) um prospecto de oferta da Holding a ser usado em relao oferta da Holding para adquirir aes da Deutsche Boerse AG mantidas por portadores dos EUA. Quando disponvel, a NYSE Euronext enviar pelo correio uma declarao de procurao/ prospecto a seus acionistas com relao ao voto para aprovar a fuso da NYSE Euronext e uma subsidiria integral da Holding, e a Holding ir enviar pelo correio o prospecto de oferta aos acionistas da Deutsche Boerse AG nos Estados Unidos em relao a oferta da Holding para adquirir todas as aes emitidas e em circulao da Deutsche Boerse AG. A NYSE Euronext e a Deutsche Boerse AG tambİm esperam que a Holding protocolar um documento de oferta junto Autoridade Alem Federal de Superviso Financeira (Bundesanstalt fuer Finanzdienstleistungsaufsicht) (aBaFina).

Os investidores e detentores de ttulos so encorajados a ler a declarao de procurao / prospecto e o documento de oferta em relao transao de combinao empresarial proposta se e quando eles estiverem disponveis, pois os mesmos contm informaes importantes. Voc pode obter uma cpia gratuita da declarao de procurao / prospecto (se e quando ele estiver disponvel) e outros documentos relacionados protocolados pela NYSE Euronext e Holding junto SEC no site da SEC em [ www.sec.gov ]. A declarao de procurao / prospecto (se e quando disponveis) e outros documentos relacionados a eles tambİm podem ser obtidos gratuitamente acessando o site da NYSE Euronext em [ www.nyse.com ] e o site da Deutsche Boerse AG em [ www.deutsche-boerse.com ]. O documento de oferta ser disponibilizado no site da Holding em [ www.global-exchange-operator.com ], aps a liberao pelo BaFin.

Este documento no constitui uma oferta de compra nem uma solicitao de oferta para vender aes da Holding, Deutsche Boerse AG ou NYSE Euronext. As condies finais e novas disposies sobre a oferta pblica sero divulgadas no documento da oferta aps a publicao ter sido aprovada pela BaFin e nos documentos que sero protocolados junto SEC. A Holding se reserva o direito de se desviar nos termos finais da oferta pblica das informaes bsicas descritas neste documento. Os investidores e detentores de aes da NYSE Euronext e da Deutsche Boerse AG so fortemente encorajados a lerem o documento de oferta e todos os documentos relacionados oferta pblica assim que forem publicados, pois eles contm informaes importantes.

Nenhuma oferta de aes ser feita, exceto por meio de um prospecto que atenda s exigncias do Artigo 10 da Lei Americana de Valores Mobilirios de 1933, conforme aditada, e normas europeias aplicveis. Sujeita a certas excees que sero aprovadas pelos reguladores pertinentes ou determinados fatos a serem apurados, a oferta pblica no ser feita direta ou indiretamente em qualquer jurisdio onde isso constitua uma violao das leis de tal jurisdio, ou pelo uso de cartas ou por qualquer meio ou instrumento (incluindo, sem limitao, fax, telefone e internet) do comİrcio interestadual ou internacional, ou qualquer instalao de uma bolsa de valores nacional, de qualquer de tal jurisdio.

Este anncio e materiais relacionados no constituem na Frana uma oferta de aes ordinrias da Alpha Beta Netherlands Holding N.V. Os termos finais relevantes da transao de combinao empresarial proposta sero divulgados nos documentos de informaes analisados pelas autoridades europeias competentes do mercado.

PARTICIPANTES NA SOLICITAO

A NYSE Euronext, Deutsche Boerse AG, Holding e seus respectivos diretores e diretores executivos e outros membros da administrao e os funcionrios podem ser considerados participantes na solicitao de procuraes de acionistas da NYSE Euronext com relao transao de combinao empresarial proposta. Outras informaes sobre as participaes de tais potenciais participantes sero includas na declarao de procurao / prospecto e outros documentos pertinentes protocolados junto SEC, se e quando eles estiverem disponveis.

DECLARAES PROSPECTIVAS

Este documento contİm declaraes prospectivas sobre a NYSE Euronext, a Deutsche Boerse AG, Holding, o grupo ampliado e outras pessoas, que podem incluir declaraes sobre a combinao empresarial proposta, a probabilidade de tal transao ser efetivada, os efeitos de uma eventual transao nos negcios da NYSE Euronext ou Deutsche Boerse AG, e outras declaraes que no constituem fatos histricos. Pela sua natureza, as declaraes prospectivas envolvem riscos e incertezas porque esto relacionadas a eventos e dependem de circunstncias que podem ocorrer, ou no, no futuro. As declaraes prospectivas no so garantias de desempenho futuro e resultados reais das operaes, situao financeira e liquidez, bem como o desenvolvimento das indstrias mas quais a NYSE Euronext e a Deutsche Boerse AG operam pode diferir materialmente daquele feito em ou sugerido pelas declaraes prospectivas contidas neste documento. Quaisquer declaraes prospectivas se referem apenas data deste documento. Salvo na medida exigida pela lei aplicvel, a NYSE Euronext, a Deutsche Boerse AG e a Holding no assumem qualquer obrigao de atualizar ou revisar publicamente qualquer declarao prospectiva, seja em decorrncia de novas informaes, eventos futuros ou de outra forma.

¹ Receita lquida combinada baseada nas receitas reais de 2010 da Deutsche Boerse (excluindo outras receitas operacionais) e NYSE Euronext.

² A Deutsche Boerse prepara suas demonstraes financeiras em conformidade com IFRS, enquanto a NYSE Euronext elabora suas demonstraes financeiras de acordo com os princpios contbeis geralmente aceitos dos EUA (GAAP dos EUA). O lucro lquido ajustado İ derivado do lucro combinado projetado, antes de realizar ajustes para converter os resultados financeiros da NYSE Euronext a partir de GAAP dos EUA para IFRS, e foi ajustado para excluir os custos de negociao nicos, amortizao de ativos intangveis e os custos esperados nicos para a realizao das sinergias. O lucro lquido ajustado no İ uma medida estabelecida de acordo com o IFRS ou GAAP dos EUA, e, portanto, pode no ser comparvel a medidas similares apresentadas por outras empresas.

Galeria de Fotos/Multimdia Disponvel: [ http://www.businesswire.com/cgi-bin/mmg.cgi?eid=6612143&lang=pt ]

O texto no idioma original deste anncio İ a verso oficial autorizada. As tradues so fornecidas apenas como uma facilidade e devem se referir ao texto no idioma original, que İ a nica verso do texto que tem efeito legal.